اخبار الاقتصاد
أخر الأخبار

كيفية تحليل اتجاه السوق عند تداول الأسهم؟

تؤخذ اتجاهات السوق دائمًا في الاعتبار عند التداول في الأسهم، سيخبرك أي متداول متمرس في سوق الأسهم أنه بدون معرفة الاتجاهات في السوق يجد المتداولون أنفسهم تائهين، وذلك لأنها تتيح لك معرفة الاتجاه الذي يتخذه السوق سواء صعوديًا أو هبوطيًا أو مستقرًا كما تخبرك أيضًا بشيءعن الاتجاه المستقبلي المحتمل.

يدرس العديد من المتداولين اتجاهات السوق السابقة التي تتوافق مع الظروف في بلد ما، على سبيل المثال: قد تساعد معرفة الاتجاهات التاريخية للسوق خلال أوقات التضخم أو الانكماش الاقتصادي المماثلة في تحليل إمكانية عائد السهم، وقد تتمكن أيضًا من تحديد قطاع معين للاستثمار فيه من خلال تحليل الأسواق بانتظام.

من المهم فهم أداء أي أسواق تتداول فيها، لأنه لا يمكنك النجاح وتحقيق أهدفك في التداول دون فهم كيفية عمل السوق، تبدأ بداية رحلتك التجارية بهذا الدرس المهم، فقط عندما تتعلم تحليل سوق الأسهم ستتخذ قرارات ذكية وبالتالي الأرباح.

ما هو الاتجاه؟

هو الاتجاه العام الذي يتحرك فيه السهم، بناءً على ما إذا كان السوق صعوديًا أم هبوطيًا تتحرك الاتجاهات صعودًا أو هبوطًا، هناك مدة محددة للحركة التي تعتبر اتجاهًا، ومع ذلك فكلما طالت مدة تحرك الاتجاه (إما لأعلى أو لأسفل) أصبح الاتجاه أكثر جدارة بالملاحظة، يساعد الاحتفاظ بالأسهم لفترة أطول على كسب عوائد جيدة بدلاً من بيع الأسهم بمجرد أن يروا اتجاهًا صعوديًا لفترة قصيرة.

يستخدم المتداولون الحركات الصعودية والهابطة للسوق ليقرروا شراء الأسهم أو بيعها، في بعض الأحيان، قد يتلقى المتداولون نصائح للاحتفاظ بالأسهم التي كان أداؤها جيدًا في الماضي بناءً على الاتجاهات المماثلة السابقة وتحليل سوق الأسهم، تنقل الاتجاهات في السوق معلومات حول الاتجاهات في أسهم شركة معينة، فضلاً عن القطاعات المختلفة في الصناعة.

مقالات ذات صلة

لماذا يعد تحليل سوق الأسهم مهمًا بالنسبة لك؟

هناك الكثير من البيانات المتضمنة في تحليل سوق تداول الأسهم ولكي نبدأ في التحليل يجب علينا أولاً تحديد القطاع الذي يجب أن نختاره، يمكن أن يكون التركيز إما على نوع الصناعة مثل قطاع الأدوية أو في نوع الاستثمارات مثل سوق السندات، فقط عندما تحدد قطاعك يمكنك البدء في تحليله.

يتضمن تحليل سوق الأسهم كلاً من القوى الخارجية والداخلية التي تؤثر عليه، التي تتضمن التغييرات في صناعة مماثلة أو إدخال لائحة حكومية جديدة مؤهلة كقوى تؤثر على السوق، ثم يأخذ المحللون هذه البيانات ويحاولون التنبؤ بالاتجاه الذي سيتخذه السوق والمضي قدمًا.

تتمثل فكرة تحقيق أقصى استفادة من تحليل سوق الأوراق المالية في الانتباه إلى الصناعة التي تتعلق بها الأسهم وأي عوامل جيوسياسية أو غيرها من العوامل التي أثرت على أسهم هذا القطاع في الماضي وكيف أثرت معنويات السوق على مثل هذا السهم، لذلك قبل أن تستثمر في أي أسهم لشركة معينة ستخبرك دراسة سوق الأوراق المالية بالضبط بكيفية التداول بهذا السهم المعين، قد يشير أيضًا إلى مقدار رأس المال الذي يجب تخصيصه للسهم.

ما هو التحليل الأساسي؟

تهدف هذه الطريقة إلى تقييم قيمة الشركة الأساسية بناءً على القيمة الجوهرية للسهم مع الأخذ في الاعتبار الظروف الاقتصادية والصناعة إلى جانب الوضع المالي للشركة وأداء الإدارة، من المؤكد أن المحلل الأساسي سيبحث في الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر والنسب المالية وغيرها من البيانات التي يمكن استخدامها للتنبؤ بمستقبل الشركة، بعبارة أخرى، يتعلق التحليل الأساسي لسوق الأسهم باستخدام البيانات الحقيقية لتقييم قيمة السهم، الاعتقاد الأساسي هو أنه مع نمو الشركة تزداد قيمة السهم وهذا بدوره سيفيد المستثمر على المدى الطويل.

ما هو السهم المقوم بسعر مرتفع أو السهم المقوم بسعر منخفض؟

بمجرد إلقاء نظرة على الميزانية العمومية والتفاصيل المالية الأخرى، يمكنك استخدام النسب لمقارنة البيانات المالية بسعر السهم، يساعد هذا في فهم المبلغ الذي يدفعه المستثمر حقًا مقارنةً بنمو الشركة، النسبة الأكثر شيوعًا المستخدمة في تحديد ذلك هي نسبة السعر إلى الأرباح (PE) يتم حساب ذلك بقسمة سعر السهم على ربحية السهم للشركة.

إذا كان سعر السهم مقارنةً بأرباحه لكل سهم أقل من متوسط الصناعة يقال إن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وهذا يعني أن السهم يبيع بسعر أقل بكثير مما يستحق بالفعل، في المقابل، فإن الأسهم ذات القيمة العالية يعني أن سعر السهم يتجاوز قيمته الجوهرية، يحدث هذا غالبًا عندما يتوقع المستثمرون أن تقوم الشركة بعمل جيد في المستقبل، قد تشير نسبة PE المرتفعة بالنسبة إلى نسبة PE السابقة لنفس السهم إلى حالة مبالغ فيها.

ومع ذلك، كمستثمر عليك أن تكون حذرا للغاية، لهذا يجب مقارنة القيمة الأساسية للسهم بقيمه التاريخية، إذا كانت هناك زيادة مفاجئة في التقييم فهناك فرص كبيرة في أن السعر قد ينخفض لتصحيح الخطأ في التسعير، في حالة حدوث انخفاض مفاجئ في التقييم تحقق من آخر أخبار الشركة، من المحتمل جدًا ظهور عامل جديد قد يكون ضارًا بأرباح الشركة.

نظرًا لأنه يتم حساب PE باستخدام ربحية السهم للسنة الماضية فهذه ليست طريقة مثالية لفهم قيمة السهم، لهذا السبب، غالبًا ما يستخدم المحللون PE الآجلة حيث يتم استخدام الأرباح المقدرة للسهم للسنة الحالية أو سنة أخرى.

ما هو التحليل الفني؟

على عكس التحليل الأساسي، لا علاقة للتحليل الفني بالأداء المالي للشركة الأساسية، في هذه الطريقة يدرس المحلل ببساطة الاتجاه التاريخي في أسعار الأسهم، الافتراض الأساسي هو أن أسعار السوق هي دالة للعرض والطلب على الأسهم والتي بدورها تعكس قيمة الشركة، تعتقد هذه الطريقة أيضًا أن اتجاهات الأسعار التاريخية هي مؤشر على الأداء المستقبلي.

وبالتالي، بدلاً من تقييم صحة الشركة من خلال الاعتماد على بياناتها المالية فإنها تعتمد على اتجاهات السوق للتنبؤ بكيفية أداء الأمن، يحاول المحللون الاستفادة من الزخم الذي يتراكم بمرور الوقت في السوق أو الأسهم.

غالبًا ما يستخدم التحليل الفني من قبل المستثمرين على المدى القصير، ونادرًا ما يستخدمه المستثمرون على المدى الطويل الذين يفضلون التحليل الأساسي.

التحليل الفني له لغة خاصة به ومجموعة أدوات، هناك أنواع مختلفة من المخططات بما في ذلك المخططات الخطية والشريطية والشمعدانية، يستخدم الفنيون المؤشرات لتقطيع بيانات السعر والحجم إلى شرائح، قد تتعلم عبارات مثل المتوسطات المتحركة وأرقام فيبوناتشي ومؤشرات التذبذب العشوائية وما إلى ذلك، كما يمكنك تحديد الأسواق على أنها ذروة الشراء أو ذروة البيع وتتعلم تحديد مناطق الدعم والمقاومة.

ماذا يعني الاستثمار في القيمة؟

الاستثمار في القيمة هو أسلوب استثماري يفضل الأسهم الجيدة بأسعار رائعة على الأسهم الكبيرة بأسعار جيدة، ومن ثم، يُشار إليه غالبًا باسم “الاستثمار القائم على السعر”، حيث سيشتري المستثمر ذو القيمة الأسهم التي قد تكون مقومة بأقل من قيمتها من قبل السوق ويتجنب الأسهم التي يعتقد أن السوق بها مبالغة في قيمتها، يؤمن الملياردير “وارين بوفيت” أحد أشهر خبراء الاستثمار في العالم باستثمار القيمة.

على سبيل المثال: إذا كان سهم شركة ينمو بنسبة 10% يبيع بسعر 100 دولار بنسبة PE 10 وسهم شركة أخرى تنمو أيضًا بنسبة 10% يتم بيعها بسعر 150 دولار مع نسبة PE 15، فإن المستثمر سيختار السهم الأول على الثاني هذا لأن السهم الأول مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بالسهم الثاني.

يرى مستثمرو القيمة أن أسهم الشركات ذات البيانات المالية السليمة يعتقدون أن السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وهم يعتقدون أن السوق يبالغ دائمًا في رد فعله تجاه الأخبار الجيدة والسيئة مما يتسبب في عدم تحرك أسعار الأسهم جنبًا إلى جنب مع الأساسيات طويلة الأجل، لهذا السبب فهم يبحثون دائمًا عن الشركات المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية، لا يحاول مستثمرو القيمة أيضًا توقع الاتجاه الذي تتجه إليه أسعار الفائدة أو اتجاه السوق والاقتصاد على المدى القصير، إنهم ينظرون فقط إلى التقييمات الحالية للسهم ويقارنونها بمداها التاريخي، وبعبارة أخرى، فإنهم يلتقطون الأسهم على شكل قطع صغيرة ويستفيدون منها عندما يتم تقييمها في الأسواق.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى